Options Trading

Dispersion Trading erklärt: Implied Correlation, Indexoptionen, Einzelaktien-Volatilität und die versteckte Relative-Value-Wette

Dispersion Trading erklärt: Wie Indexvolatilität, Einzelaktienoptionen und implizite Korrelation zusammenhängen – und warum die scheinbar marktneutrale Strategie erhebliche Tail-Risiken trägt.

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Assignment- und Pin-Risk bei Optionen erklärt: Early Exercise, Ex-Dividende und die gefährlichsten Stunden vor Verfall

Assignment- und Pin-Risk gehören zu den am meisten unterschätzten Optionsrisiken. Dieser Guide erklärt Early Exercise, Ex-Dividenden-Risiko, Exercise-by-Exception, Spread-Assignment und unerwartete Aktienpositionen nach Verfall.

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Put-Call-Parität erklärt: Synthetische Positionen, Arbitrage und warum Call und Put mathematisch zusammenhängen

Put-Call-Parität verbindet Call, Put, Aktie und Finanzierung in einer No-Arbitrage-Beziehung. Dieser Guide zeigt synthetische Aktienpositionen, Conversion, Reversal, Dividenden, Zinsen und die Fallen scheinbarer Arbitrage.

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Volatility Risk Premium erklärt: Warum Optionen oft teurer sind als die spätere Bewegung – und wo die Tail-Risk-Falle liegt

Volatility Risk Premium erklärt: Warum implizite Volatilität häufig über später realisierter Volatilität liegt, wie man VRP misst und warum Short-Volatility trotz positiver Prämie gefährlich bleibt.

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Open Interest bei Optionen erklärt: Volumen, Optionsketten, Strike-Cluster und die Signale, die Trader falsch lesen

Open Interest bei Optionen richtig lesen: Unterschied zu Volumen, Opening/Closing-Logik, Strike-Cluster, Put/Call-OI, Unusual Options Activity und warum hohes Call-OI nicht automatisch bullish ist.

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IV Crush Explained: Why Options Lose After Earnings

Why implied volatility collapses after earnings, how the expected move is priced and why a correct directional call can still lose money.

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Gamma Exposure Explained: Dealer Hedging Without the Myths

A rigorous explanation of gamma exposure, dealer hedging, positive and negative gamma, pinning, gamma flips and the limits of public GEX models.

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0DTE Options Explained: Gamma, Theta, Settlement and Risk

A complete guide to same-day options: gamma, theta, settlement, SPX versus SPY, dealer hedging, assignment and execution risk.

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