Insiderverkäufe wirken oft bearish, sind aber häufig geplant, steuerbedingt oder Teil eines 10b5-1-Plans. Dieser Guide zeigt, wie Anleger Form 4, Form 144, Cooling-off Periods und Verkaufspläne richtig einordnen.
Insiderkäufe wirken wie eines der klarsten Signale an der Börse. Doch Form 4 enthält echte Käufe, Optionsausübungen, Aktienvergütung, Geschenke und Steuertransaktionen. Dieser Guide zeigt, welche Insidertransaktionen tatsächlich Informationswert haben –
Dispersion Trading erklärt: Wie Indexvolatilität, Einzelaktienoptionen und implizite Korrelation zusammenhängen – und warum die scheinbar marktneutrale Strategie erhebliche Tail-Risiken trägt.
Dark Pools und Off-Exchange Trading erklärt: Wie ATS, TRF, Internalization und verzögerte FINRA-Daten wirklich funktionieren – und warum hohes Off-Exchange-Volumen kein geheimes Kaufsignal ist.
Assignment- und Pin-Risk gehören zu den am meisten unterschätzten Optionsrisiken. Dieser Guide erklärt Early Exercise, Ex-Dividenden-Risiko, Exercise-by-Exception, Spread-Assignment und unerwartete Aktienpositionen nach Verfall.
Put-Call-Parität verbindet Call, Put, Aktie und Finanzierung in einer No-Arbitrage-Beziehung. Dieser Guide zeigt synthetische Aktienpositionen, Conversion, Reversal, Dividenden, Zinsen und die Fallen scheinbarer Arbitrage.
Futures Basis erklärt: Spot vs. Futures, Cost of Carry, Fair Value, Cash-and-Carry-Arbitrage, Repo, Dividenden, Convenience Yield und die Risiken hinter scheinbar sicheren Basis Trades.
Vanna und Charm erklärt: Wie implizite Volatilität und Zeit das Delta von Optionen verändern, was daraus für Dealer-Hedging folgt und warum daraus kein mechanisches Kaufsignal entsteht.
ETF Creation & Redemption erklärt: Wie Authorized Participants neue ETF-Anteile schaffen oder zurückgeben, warum Premiums und Discounts entstehen und weshalb ETF-Liquidität tiefer ist als das sichtbare Orderbuch.
Volatility Risk Premium erklärt: Warum implizite Volatilität häufig über später realisierter Volatilität liegt, wie man VRP misst und warum Short-Volatility trotz positiver Prämie gefährlich bleibt.
