September 24, 2026

Knowledge

Futures Basis & Cash-and-Carry erklärt: Spotpreis, Fair Value, Carry und warum Arbitrage nicht risikolos ist

Futures Basis erklärt: Spot vs. Futures, Cost of Carry, Fair Value, Cash-and-Carry-Arbitrage, Repo, Dividenden, Convenience Yield und die Risiken hinter scheinbar sicheren Basis Trades.

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Vanna & Charm bei Optionen erklärt: Wie Volatilität und Zeit das Delta verschieben – und wann Dealer-Hedging den Markt beeinflussen kann

Vanna und Charm erklärt: Wie implizite Volatilität und Zeit das Delta von Optionen verändern, was daraus für Dealer-Hedging folgt und warum daraus kein mechanisches Kaufsignal entsteht.

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ETF Creation & Redemption erklärt: Authorized Participants, NAV, Premiums, Discounts und die versteckte Liquidität hinter ETFs

ETF Creation & Redemption erklärt: Wie Authorized Participants neue ETF-Anteile schaffen oder zurückgeben, warum Premiums und Discounts entstehen und weshalb ETF-Liquidität tiefer ist als das sichtbare Orderbuch.

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Volatility Risk Premium erklärt: Warum Optionen oft teurer sind als die spätere Bewegung – und wo die Tail-Risk-Falle liegt

Volatility Risk Premium erklärt: Warum implizite Volatilität häufig über später realisierter Volatilität liegt, wie man VRP misst und warum Short-Volatility trotz positiver Prämie gefährlich bleibt.

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Marktbreite erklärt: Advance-Decline Line, New Highs, 200-Tage-Breite und warum ein Index Stärke vortäuschen kann

Marktbreite erklärt: Advance-Decline Line, Advance-Decline Volume, New Highs/New Lows, 200-Tage-Breite, Divergenzen und warum Indexrekorde täuschen können.

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VIX-Terminstruktur erklärt: Contango, Backwardation, Futures-Roll und warum der VIX nicht direkt handelbar ist

VIX-Terminstruktur erklärt: Spot-VIX, VIX-Futures, Contango, Backwardation, Basis, Roll Yield und warum VIX-ETPs oft anders laufen als der VIX selbst.

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COT-Report erklärt: Commercials, Managed Money, Netto-Positionierung und wie Trader die Daten richtig lesen

COT-Report richtig lesen: Commercials, Managed Money, Leveraged Funds, Netto-Positionierung, COT-Index, Zeitverzug und warum extreme Positionierung kein automatisches Umkehrsignal ist.

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Open Interest bei Optionen erklärt: Volumen, Optionsketten, Strike-Cluster und die Signale, die Trader falsch lesen

Open Interest bei Optionen richtig lesen: Unterschied zu Volumen, Opening/Closing-Logik, Strike-Cluster, Put/Call-OI, Unusual Options Activity und warum hohes Call-OI nicht automatisch bullish ist.

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Intrinsic Value Explained: DCF, Margin of Safety, Valuation Ranges and Why One Number Is a Trap

Intrinsic value explained with DCF, free cash flow, discount rates, margin of safety, valuation ranges, multiples, asset-based methods and common valuation traps.

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Market Capitalization Explained: Formula, Examples, Market Cap vs. Enterprise Value and the Share-Price Trap

Market capitalization explained with the formula, examples, market cap vs. enterprise value, index weighting, dilution, buybacks and why share price alone tells you almost nothing.

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