Max Drawdown erklärt: Wie tief ein Portfolio wirklich gefallen ist
Max Drawdown zeigt den größten historischen Verlust vom Hoch zum Tief. So berechnest und interpretierst du die Kennzahl – inklusive Recovery und typischer Fallen.
- Oktober 3, 2026
- by Novalis
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Sharpe Ratio erklärt: Rendite pro Risikoeinheit richtig beurteilen
Sharpe Ratio verständlich erklärt: Formel, Beispiel, Annualisierung, typische Fehler und warum eine hohe Sharpe Ratio nicht automatisch ein gutes Portfolio bedeutet.
- Oktober 3, 2026
- by Novalis
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Korrelation im Portfolio erklärt: Welche Anlagen wirklich gemeinsam fallen
Korrelation im Portfolio richtig verstehen: Was +1, 0 und −1 bedeuten, warum Krisen Korrelationen verändern und wie du gemeinsame Risiken statt bloßer Namen analysierst.
- Oktober 3, 2026
- by Novalis
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Portfolio-Stresstest: Was ein Börsencrash mit deinem Depot machen würde
Drei Krisenszenarien, ein Musterdepot und eine rückwärts gerechnete Verlustgrenze: So prüfst du, welche Belastung dein Portfolio und deine Liquiditätsplanung aushalten.
- Oktober 3, 2026
- by Novalis
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Wie viele Aktien im Depot sind sinnvoll? Warum die Anzahl allein nicht reicht
Zehn, zwanzig oder fünfzig Aktien? Entscheidend sind Positionsgewichte, gemeinsame Risiken und der Aufwand, den du dauerhaft bewältigen kannst. Mit transparenten Modellrechnungen.
- Oktober 3, 2026
- by Novalis
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Klumpenrisiko im Depot erkennen: Warum 20 Aktien nicht automatisch diversifizieren
Viele Positionen sind noch keine echte Streuung. So erkennst du versteckte ETF-Überschneidungen, ungleiche Gewichte und gemeinsame Verlusttreiber – mit durchgerechneten Beispielen.
- Oktober 3, 2026
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Portfolio mit ChatGPT analysieren: Vom Depotexport zum belastbaren Risikocheck
Portfolio mit ChatGPT analysieren: Depotdaten prüfen, ETF-Überschneidungen erkennen und Risiken mit nachvollziehbaren Szenarien untersuchen – statt blinder KI-Kaufempfehlungen.
- Oktober 3, 2026
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Unterbewertete Aktien erkennen: So trennst du Chancen von Value Traps
Ein niedriger Kurs ist noch kein günstiger Preis. So prüfst du normalisierte Gewinne, Schulden und Bewertungsannahmen – mit einem vollständigen Szenariobeispiel und klaren Gegenargumenten.
- Oktober 3, 2026
- by Novalis
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ROIC erklärt: Kapitalrendite berechnen und gute Unternehmen erkennen
Zwei Unternehmen verdienen gleich viel – und sind wirtschaftlich trotzdem grundverschieden. So berechnest du ROIC, prüfst die Kapitalkosten und erkennst, wann Wachstum Wert schafft.
- Oktober 3, 2026
- by Novalis
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Kapitalallokation erklärt: Was Unternehmen mit ihrem Geld wirklich machen sollten
Kapitalallokation erklärt: Reinvestitionen, Übernahmen, Dividenden, Rückkäufe und Schuldenabbau richtig bewerten – mit Checkliste und Praxisbeispiel.
